OTC Markets Group 正在讨论美国证券交易委员会（SEC）对规则 15c2-11 的最新修订。这些规则自生效以来，我们一直在密切关注它们对公司及其市场地位可能产生的影响。以下是ShellWorld壳世界整理的一些关于规则 15c2-11 修正案的常见问题及其解答。

常见问题一：

问：公司在规则15c2-11生效后如果出现债务违约，会面临什么后果？发行人是否可能失去公开报价的资格？

答：自2021年9月28日规则15c2-11生效以来，如果一家公司未能偿还债务，并且未能提供最新的财务信息，它可能会失去在公开市场上报价的资格。这种情况下，该公司的证券可能会被转移到专家市场或其他非公开交易平台进行交易。

常见问题二：

问：OTCQX 和 OTCQB 的申请流程有哪些变化？

答：之前向 FINRA 提交 2-11 表格的申请过程不仅繁琐，还要大量的沟通。这个过程的不确定性主要在于时间安排，发行人可能需要等待从一天到几个月不等的时间才能得知其证券何时能够公开报价和交易。

然而，随着规则的更新，这一过程已被简化。现在，OTCQX 和 OTCQB 的申请审核流程不再需要 FINRA 的参与。对于希望加入 OTCQX 的公司，OTC市场可以与这些公司合作，选择一个合适的交易开始日期，并确保在该日期之前完成全面的审核，同时确认公司符合公开报价的所有资格要求。

常见问题三：

问：如果一家公司已经通过披露新闻服务（DNS）在 OTCIQ 上披露信息，他们是否需要采取不同的措施？

答：不需要。只要公司已经拥有 OTCIQ 的访问权限，并且正在发布披露信息，同时符合当前信息或有限信息类别的要求，他们就已经在做需要做的事情。然而，OTC市场将要求所有拥有 DNS 访问权限的公司重新验证他们的个人资料信息。

根据美国证券交易委员会（SEC）对规则 15c2-11 的最新修正案，需要在这些资料中补充一些之前没有从发行人那里收集的信息。

常见问题四：

问：在规则15c2-11生效后，Pink Current和Pink Limited的指导方针有哪些调整？

答：根据最新的指导方针，Pink Current层级的公司需要提供更详细的财务信息，这与Pink Limited层级的要求不同。虽然两者都允许证券在持续的基础上进行报价，但Pink Current层级的指导方针更为严格和具体。因此，那些为这些证券提供报价服务的经纪人可能会对Pink Limited层级的公司施加额外的限制，而对Pink Current层级的公司则没有这样的限制。

常见问题五：

问：对于Pink Limited级别的公司，需要在什么时间提交财务报告？

答：在对Pink Limited披露准则进行的调整中，最大的变化是关于财务报告提交时间的规定。OTC市场已经调整了这些要求，使其更贴近美国证券交易委员会（SEC）的指导方针。具体来说，OTC市场现在要求公司提供一份在过去16个月内完成的年度财务报告，并且公司需要确保其在场外交易市场上公开展示的个人信息是准确和经过验证的。